Plan d’Epargne en Actions (PEA)
Comment investir1 en bourse avec un PEA ?
Le Plan d'Epargne en Actions (PEA) est un produit d’épargne réglementé destiné à investir1 en bourse avec une fiscalité avantageuse.
Il est recommandé de consulter son conseiller financier avant tout investissement. Investir implique des risques, notamment celui de perte en capital. Plus de détails sur les risques à la fin de cet article.
Communication marketing
Le PEA : qu’est-ce que c’est ?
Le PEA permet de préparer ses projets à long terme, tels que le financement de sa résidence principale ou des études des enfants, la préparation de la retraite, ou encore la constitution d’un capital.
Le PEA permet d’investir1 en bourse pour se constituer une épargne diversifiée2, à travers :
• Des actions cotées ou sous certaines conditions des actions non cotées, des certificats d’investissement, des certificats coopératifs d’investissement, des certificats mutualistes, des parts de sociétés à responsabilité limitée (SARL), des titres de capital de sociétés coopératives. Les sociétés émettrices de ces titres doivent avoir leur siège dans l’Union Européenne (UE) ou dans un Etat de l’Espace économique européen (EEE),
• Des parts de placements collectifs (fonds et sicav, ETF, etc.) investis à au moins 75% en actions et titres de sociétés ayant leur siège dans l’Union Européenne ou un Etat de l’Espace Economique Européen.
Pourquoi utiliser les « ETF PEA » pour investir1 en bourse ?
Les ETF (« Exchange Traded Fund » en anglais) sont des fonds d’investissement cotés en bourse.
Les ETF éligibles au PEA permettent de s’exposer non seulement aux marchés européens (via des indices européens comme le CAC 40, le DAX, etc.) mais également, sous certaines conditions aux indices « non européens », de grandes places boursières mondiales comme le MSCI World, le S&P 500 ou le Nasdaq par exemple3.
Astuce : Vous souhaitez investir1 sur les marchés financiers sans restriction de titres (actions, ETF, etc.) ? Dans ce cas vous pourriez vous dirigez vers le compte-titres ordinaire (ou CTO), il ne dispose pas d’avantages fiscaux, mais tous les ETF sont accessibles !
Il existe deux grandes catégories d’ETF :
- Les ETF actifs qui mettent en oeuvre une stratégie active,
- Les ETF indiciels (également appelés « ETF passifs ») qui répliquent à la hausse comme à la baisse l’évolution d’un indice (aussi appelé « indice de référence »).
Ces ETF représentent aujourd’hui l’essentiel du marché européens des ETF « UCITS4 » (OPCVM en français).
- ETF géographiques : Monde (MSCI World, S&P 500, Nasdaq…), Emergents (MSCI Emerging Market… ), Europe (CAC 40, DAX …)3
- ETF thématiques : eau, luxe
- ETF sectoriels : secteur automobile, bancaire, etc.
- ETF « ESG5 » : intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Outre l’aspect coût, lié aux faibles frais de gestion6, les ETF sont des outils favorisant la diversification2 des placements. En effet lorsque vous investissez1 en bourse avec un ETF indiciel, vous achetez un panier de titres répliquant la composition de l’indice sous-jacent.
Comment fonctionne un PEA ?
Le PEA est composé d’un compte espèces et d’un compte titres.
Quand vous investissez en ETF,les fonds sont prélevés sur le compte espèces du PEA et les ETF sont crédités sur le compte titres du PEA.
Quand ils sont vendus, l’argent est reversé sur le compte espèces du PEA.
De la même manière lorsque les dividendes de l’ETF sont versés ils sont automatiquement versés sur le compte espèces du PEA.
Le PEA fonctionne donc en circuit fermé pour les achats et les ventes d’ETF.
Les différents types de PEA.
| PEA classique | PEA jeune | |
|---|---|---|
Conditions | 1 PEA par contribuable (2 PEA maximum par foyer fiscal) Être majeur | 1 PEA jeune par enfant majeur de 18 à 25 ans, rattaché au foyer fiscal de ses parents |
| 150 000€ si pas de PEA-PME7 225 000€ de plafond commun PEA et PEA-PME |
|
| Le plafond de versement ne prend pas en compte les gains réalisés depuis l'ouverture du plan. | ||
Type de versements | En numéraire | |
| NB : c'est le 1er versement qui déclenche la date d'ouverture du PEA | ||
Astuce : Pensez à épargner régulièrement sur votre PEA ! Pour investir1 en bourse à votre rythme, sans y penser et limiter les impacts des variations de marché.
La fiscalité du PEA.
| Fiscalité en cas de retrait | ||
|---|---|---|
| Date du retait | Avant 5 ans | Après 5 ans |
| Flat-Tax : 30% ou option à l'impôt sur le revenu8 | Prélèvements sociaux : 17,2% |
| NB : La fiscalité s'applique uniquement aux plus-values et dividendes réalisés | ||
Conséquence du retrait | Clôture du PEA sauf cas exceptionnels9 | Pas de clôture du PEA Possibilité de reverser après un ou plusieurs retraits, dans la limite du plafond de 150 000€ |
Astuce : Pour investir1 en bourse avec votre PEA, pensez à l’ouvrir le plus tôt possible ! Car c’est la date d’ouverture du PEA qui compte pour bénéficier de sa fiscalité. Vous envisagez d’utiliser votre PEA pour votre retraite ? n’oubliez pas que vous pouvez bénéficier de la sortie en rente viagère défiscalisée.
Les frais du PEA.
Le PEA permet d’acquérir des ETF, pouvant générer des frais tels que (plafonnés depuis le 1er juillet 2020) :
- Les droits de garde, généralement facturés par les banques traditionnelles uniquement
- Les frais de courtage, correspondant au coût d’exécution de l’ordre de bourse qui peuvent varier selon le marché concerné, l’actif financier, etc.
- Les éventuels coûts du support, très variables selon l’actif. A fin juin 2025, les frais moyens pondérés étaient de 0.21% pour le marché européen (ETF UCITS européens)10.
Le mode de gestion peut également influer sur les frais en fonction de votre intermédiaire financier.
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AVERTISSEMENTS ET SOURCES
1. Investir implique des risques. Pour plus d’information, veuillez vous référer à la section Risques plus bas. Les fonds n’offrent aucune garantie de performance ou de capital.
2. La diversification n’offre pas de garantie de performance et ne protège pas contre une perte éventuelle.
3. Pour plus d’information sur la méthodologie de l’indice, veuillez vous référer au site web du fournisseur d’indice.
4. UCITS : « Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities » – En français, ce terme est traduit par OPCVM, « Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières » - Directive européenne 2014/91/UE.
5. Toutes les informations relatives à l’investissement responsable d’Amundi sont disponibles sur amundietf.com et amundi.com.
6. Les frais de gestion font référence aux frais de gestion et autres coûts administratifs ou d’exploitation du fonds. Pour plus d'informations concernant l'ensemble des coûts supportés par le fonds, veuillez vous référer à son Document d'Informations Clés (DIC). Des coûts de transaction et des commissions peuvent être appliqués dans le cadre de la négociation d'ETF.
7. Le PEA-PME est destiné à financer les petites et moyennes entreprises (PME) et les entreprises à taille intermédiaire (ETI). Il fonctionne comme un PEA bancaire, à l'exception du plafond des versements (225 000 €) et des titres qui peuvent y être investis. Source service-public.fr au 20/06/2024.
8. Les retraits anticipés peuvent être exonérés d’impôt sur le revenu dans certaines conditions : décès du titulaire du plan, affectation des sommes au financement de la création ou de la reprise d’une entreprise, sous certaines conditions.
9. Licenciement, invalidité (2e et 3e catégorie), mise à la retraite.
10. Source ETFGI, en date du 30/06/2025.
Informations importantes
Les risques liés à l'investissement
Il est important que les investisseurs potentiels évaluent les risques décrits ci-dessous et dans le Document d'Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et le prospectus du fonds, lesquels sont disponibles sur les sites www.amundietf.com
RISQUE DE PERTE EN CAPITAL – Les ETF sont des instruments de réplication. Leur profil de risque est similaire à celui d’un investissement direct dans l’indice sous-jacent. Les investisseurs sont entièrement exposés au risque de perte en capital, et ilspeuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.
RISQUE LIE AU SOUS-JACENT – L’indice sous-jacent d’un ETF peut être complexe et volatil. Par exemple, les ETF exposés aux Marchés Emergents comportent un risque de perte potentielle plus élevé que ceux qui investissent dans les Marchés Développés, car ils sont exposés à de nombreux risques imprévisibles inhérents à ces marchés.
RISQUE DE RÉPLICATION – Les objectifs du fonds peuvent ne pas être atteints si des événements inattendus surviennent sur les marchés sous-jacents et ont un impact sur le calcul de l’indice et la réplication opérationnelle du fonds.
RISQUE DE CONTREPARTIE – Les investisseurs sont exposés aux risques découlant de l’utilisation d’un swap de gré à gré (« Over-the-counter » OTC) ou du prêt de titres avec la (les) contrepartie(s) respective(s). Les contreparties sont des établissements de crédit dont les noms se trouvent sur le site du fonds, à savoir amundietf.com ou lyxoretf.com. Conformément à la réglementation OPCVM, l'exposition à la contrepartie ne peut pas dépasser 10% des actifs totaux du fonds.
RISQUE DE CHANGE – Un ETF peut être exposé au risque de change s’il est libellé dans une devise différente de celle des composantes de l’indice sous-jacent qu’il réplique. Les fluctuations des taux de change peuvent donc avoir un impact positif ou négatif sur les performances.
RISQUE DE LIQUIDITÉ – Il existe un risque lié aux marchés auxquels l’ETF est exposé. Le prix et la valeur des investissements sont liés au risque de liquidité des composantes de l’indice sous-jacent. Les investissements peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse. De plus, sur le marché secondaire, la liquidité est fournie par des teneurs de marché opérant sur les bourses où les ETF sont cotés. En bourse, la liquidité peut être limitée du fait d'une suspension du marché sous-jacent représenté par l'indice sous-jacent répliqué par l'ETF, d'une erreur des systèmes de l'une des bourses concernées ou d'autres teneurs de marché, ou d'une situation de marché ou d'un événement exceptionnel(le).
RISQUE DE VOLATILITÉ – L'ETF est exposé aux variations de la volatilité des marchés principaux représentés dans l’indice sous-jacent. La valeur d’un ETF peut évoluer de manière rapide et imprévisible et peut connaître de fortes fluctuations, à la hausse comme à la baisse.
RISQUE DE CONCENTRATION – Les ETF thématiques sélectionnent des actions ou obligations pour leur portefeuille au sein de leur indice de référence initial. Lorsque les règles de sélection sont étendues, le portefeuille peut être plus concentré et le risque réparti sur un nombre de titres inférieur à celui de l'indice de référence initial. Ceci est une communication marketing. Veuillez consulter le Prospectus et le Document d’Informations Clés (« DIC ») avant de prendre une décision d'investissement définitive. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Ce document est de nature commerciale. Les informations contenues dans le présent document sont des informations promotionnelles et non contractuelles qui ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement ou une recommandation d’investissement, une sollicitation d’investissement, d'offre ou d'achat de la part d’Amundi Asset Management (« Amundi ») ou de l’une quelconque de ses filiales. Les Fonds sont les ETF UCITS d'Amundi. Amundi ETF désigne l’activité ETF d’Amundi. Les ETF UCITS d’Amundi sont des fonds indiciels gérés passivement. Les Fonds sont des fonds ouverts de droit français, luxembourgeois ou irlandais, agréés respectivement par l’Autorité des Marchés Financiers en France, la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg, ou la Banque Centrale d’Irlande, et autorisés à commercialiser leurs parts ou actions dans différents pays européens de l’UE (les « Pays de Commercialisation ») en vertu de l’article 93 de la Directive 2009/65/CE. Les informations relatives à la politique d’investissement responsable d’Amundi sont disponibles sur amundietf.com et amundi.com. La décision d'investissement doit tenir compte de toutes les caractéristiques et de tous les objectifs du Fonds, tels que décrits dans le prospectus concerné. Risque de perte en capital. Investir dans des fonds comporte des risques, notamment le risque de perte en capital. La valeur d'un investissement est soumise aux fluctuations du marché et peut donc diminuer ou augmenter. En conséquence, les souscripteurs de fonds peuvent perdre tout ou partie de leur investissement initial. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
* Les frais de gestion font référence aux frais de gestion et autres coûts administratifs ou d’exploitation du fonds. Pour plus d'informations concernant l'ensemble des coûts supportés par le fonds, veuillez vous référer à son Document d'Informations Clés (DIC).