Investir en bourse avec le PER
Une solution pour préparer sa retraite
Le Plan Epargne Retraite (PER) est le produit d’épargne retraite unique né de la loi Pacte, qui vient remplacer progressivement les contrats d’épargne retraite existants.
Il est recommandé de consulter son conseiller financier avant tout investissement. Investir implique des risques, notamment celui de perte en capital. Plus de détails sur les risques à la fin de cet article.
Communication marketing
Le Plan Epargne Retraite (PER) : qu'est-ce que c'est ?
Investir1 en bourse avec le PER Une solution pour préparer sa retraite
Il s’agit d’une solution de placement ouverte à toute personne majeure pour préparer sa retraite en bénéficiant (ou non) d’un avantage fiscal2.
Les sommes placées et les gains réalisés3 pourront être récupérés au moment de la retraite, sous forme de capital et/ou de rente, afin de se constituer des revenus complémentaires au moment de la retraite. Découvrez les principales caractéristiques du PER.
Le PER : une épargne pour la retraite.
Le PER est une solution de placement qui permet de se constituer un capital pour la retraite il existe sous 2 formes : le PER assurance et le PER compte titres.
S’agissant d’un placement dédié à la préparation de la retraite, le PER est particulièrement adapté à un investissement de long terme afin de valoriser un capital dans la durée.
Le PER assurance
Comme un contrat d’assurance vie, il est composé de deux éléments distincts : un fonds euros, et des supports en unités de compte (UC) permettant d’investir1 sur les marchés financiers, plus risqués mais aussi potentiellement plus rémunérateurs.
fonds euros
Le fonds euros peut apporter de la stabilité à votre placement, permettant de réduire la volatilité4 globale
de votre PER assurance.
unités de compte (UC)
PER compte-titres
Le PER compte-titres, quant à lui, est comme le compte-titres ordinaire.
Il offre un large univers d’investissements : titres vifs5, fonds traditionnels, ETF (« Exchange Traded Funds ») ...
Une solution idéale pour investir1 sur le long terme.
Le PER, dont la vocation première est de se constituer un complément de revenus à la retraite, comporte un horizon de placement le plus souvent de très long terme. Il peut être alimenté par :
Des versements programmés
Des versements libres
Les fonds placés dans cette enveloppe jusqu’à la retraite, pourront par exemple être investis1 en ETF.
Ces fonds d’investissement cotés en Bourse ont démocratisé l'investissement et offrent la possibilité de se constituer un patrimoine sur le long terme à moindre frais6.
Les modes de gestion du PER : gestion pilotée ou gestion libre au choix*.
*Le choix du mode de gestion n’est pas figé, il est possible de passer d’une gestion pilotée à une gestion libre, et inversement.
Par défaut, le mode de gestion du PER est la gestion pilotée. Il s'agit de déléguer à un professionnel la gestion de son épargne, en fonction de son profil. Il s’adresse aux investisseurs qui ne souhaitent pas prendre part aux décisions de gestion.
Puisqu'il s'agit d'un placement de long terme, l’épargne pourra être placée, au début de l’investissement, dans des actifs plus risqués et donc potentiellement plus rentables.
Plus on approche de la retraite, plus l’épargne sera désensibilisée et basculée vers des actifs moins risqués1.
Comment intégrer les ETF Amundi dans votre contrat d’assurance-vie ou votre PER ?
Sachez qu’il est possible de gérer librement son PER et donc de choisir soi-même ses investissements (fonds, ETF, …), faire des arbitrages, etc. Ce mode de gestion libre s’adresse aux épargnants dits « autonomes ».
Lorsque l’on opte pour la gestion libre, il faut garder à l’esprit de toujours diversifier ses placements7 .
La fiscalité du PER.
La principale caractéristique du PER, c’est la possibilité de déduire de son revenu imposable les sommes versées dans son PER.
Toutefois il existe un plafond de déduction : renseignez-vous auprès de votre intermédiaire financier, ou de votre assureur, pour connaitre tous les détails de ces avantages fiscaux.
Rappelons que le PER est un outil de défiscalisation particulièrement intéressant pour les personnes disposant de revenus importants au cours de la vie active (et donc fortement imposés) qui connaissent ensuite une chute de leurs revenus à la retraite.
Source : service-public.fr, Plan d’épargne retraite (PER), janvier 2024.
Un placement disponible à la retraite.
Le PER est un placement disponible au moment de la retraite. Toutefois il est possible de récupérer le capital de façon anticipée dans les 5 cas de force majeur : décès du conjoint, invalidité, surendettement, chomâge, cessation d'activité.
Un accident de la vie comme un divorce ou une chute des revenus ne permet pas de récupérer les sommes détenues sur ce placement.
Les frais du PER.
Le PER peut présenter différents types de frais :
- Les frais d’entrée8,
- Les frais d’arbitrage9 ,
- Les frais de gestion6,
- Les frais éventuels de gestion sous mandat10,
- Frais d’arrérage11 en cas de sortie en rente.
À noter : les ETF affichent des frais de gestion6 compétitifs : à fin juin 2025, les frais moyens pondérés étaient de 0.21% pour le marché européen (ETF UCITS européens)12.
Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Il appartient à chaque investisseur de s’assurer qu’il est autorisé à souscrire ou à investir1 dans ce produit.
D'autres sujets qui peuvent vous intéresser :
Plan d'épargne en actions (PEA)
Investissez en actions dans un cadre fiscal avantageux.
Avec le PEA, investissez en bourse avec une fiscalité avantageuse, diversifiez votre capital et préparez vos projets à long terme avec les ETF Amundi.
Assurance-vie
Préparez votre avenir.
L’assurance-vie : une solution flexible pour investir son épargne à moyen et long terme, notammment en ETF, et préparer ses projets de vie, tout en bénéficiant d’une fiscalisé spécifique.
Compte-titres ordinaire (CTO)
Accédez au plus large éventail d'ETF disponible sur le marché.
Le CTO est un compte d’investissement qui offre la possibilité de placer son argent sur l'ensemble des ETF disponibles.
AVERTISSEMENTS ET SOURCES
1. Investir implique des risques. Pour plus d’information, veuillez vous référer à la section Risques plus bas. Les fonds n’offrent aucune garantie de performance ou de capital.
2. Selon les conditions et limites des dispositions fiscales en vigueur.
3. Ces gains peuvent être sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Pour toute précision supplémentaire, veuillez consulter votre intermédiaire financier ou votre assureur.
4. La volatilité mesure les amplitudes de variation du cours d’un actif financier sur une période donnée : plus les variations du cours, à la hausse comme à la baisse, sont fortes sur un laps de temps réduit, plus la volatilité est importante. La volatilité historique d’un actif financier peut être calculée à l’aide de l’écart type annualisé de son rendement pendant une période déterminée. Source Amundi.
5. Les titres vifs sont ceux cotés individuellement et détenus directement par les investisseurs.
6. Les frais de gestion font référence aux frais de gestion et autres coûts administratifs ou d’exploitation du fonds. Pour plus d'informations concernant l'ensemble des coûts supportés par le fonds, veuillez vous référer à son Document d'Informations Clés (DIC). Des coûts de transaction et des commissions peuvent être appliqués dans le cadre de la négociation d'ETF.
7. La diversification n’offre aucune garantie de performance et ne protège pas contre une perte éventuelle.
8. Il s’agit de frais prélevés sur le montant investi, au moment de l’achat de parts d’un placement collectif. Source AMF « glossaire-sur-les-frais-des-placements-financiers » octobre 2023.
9. Il s’agit des frais prélevés au titre de la modification de la répartition entre les placements (désinvestissement d’un support, puis réinvestissement dans un autre support). Source AMF « glossaire-sur-les-frais-des-placements-financiers » octobre 2023.
10. Il s’agit de la rémunération facturée périodiquement au titre de la fourniture du service de gestion sous mandat. Source AMF « glossaire-sur-les-frais-des-placements-financiers » octobre 2023.
11. Il s’agit des frais généralement prélevés par l’organisme gestionnaire, pour la mise en place et la gestion de la rente.
12. Source ETFGI, en date du 30/06/2025.
Informations importantes
Les risques liés à l'investissement
Il est important que les investisseurs potentiels évaluent les risques décrits ci-dessous et dans le Document d'Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et le prospectus du fonds, lesquels sont disponibles sur les sites www.amundietf.com
RISQUE DE PERTE EN CAPITAL – Les ETF sont des instruments de réplication. Leur profil de risque est similaire à celui d’un investissement direct dans l’indice sous-jacent. Les investisseurs sont entièrement exposés au risque de perte en capital, et ilspeuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.
RISQUE LIE AU SOUS-JACENT – L’indice sous-jacent d’un ETF peut être complexe et volatil. Par exemple, les ETF exposés aux Marchés Emergents comportent un risque de perte potentielle plus élevé que ceux qui investissent dans les Marchés Développés, car ils sont exposés à de nombreux risques imprévisibles inhérents à ces marchés.
RISQUE DE RÉPLICATION – Les objectifs du fonds peuvent ne pas être atteints si des événements inattendus surviennent sur les marchés sous-jacents et ont un impact sur le calcul de l’indice et la réplication opérationnelle du fonds.
RISQUE DE CONTREPARTIE – Les investisseurs sont exposés aux risques découlant de l’utilisation d’un swap de gré à gré (« Over-the-counter » OTC) ou du prêt de titres avec la (les) contrepartie(s) respective(s). Les contreparties sont des établissements de crédit dont les noms se trouvent sur le site du fonds, à savoir amundietf.com ou lyxoretf.com. Conformément à la réglementation OPCVM, l'exposition à la contrepartie ne peut pas dépasser 10% des actifs totaux du fonds.
RISQUE DE CHANGE – Un ETF peut être exposé au risque de change s’il est libellé dans une devise différente de celle des composantes de l’indice sous-jacent qu’il réplique. Les fluctuations des taux de change peuvent donc avoir un impact positif ou négatif sur les performances.
RISQUE DE LIQUIDITÉ – Il existe un risque lié aux marchés auxquels l’ETF est exposé. Le prix et la valeur des investissements sont liés au risque de liquidité des composantes de l’indice sous-jacent. Les investissements peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse. De plus, sur le marché secondaire, la liquidité est fournie par des teneurs de marché opérant sur les bourses où les ETF sont cotés. En bourse, la liquidité peut être limitée du fait d'une suspension du marché sous-jacent représenté par l'indice sous-jacent répliqué par l'ETF, d'une erreur des systèmes de l'une des bourses concernées ou d'autres teneurs de marché, ou d'une situation de marché ou d'un événement exceptionnel(le).
RISQUE DE VOLATILITÉ – L'ETF est exposé aux variations de la volatilité des marchés principaux représentés dans l’indice sous-jacent. La valeur d’un ETF peut évoluer de manière rapide et imprévisible et peut connaître de fortes fluctuations, à la hausse comme à la baisse.
RISQUE DE CONCENTRATION – Les ETF thématiques sélectionnent des actions ou obligations pour leur portefeuille au sein de leur indice de référence initial. Lorsque les règles de sélection sont étendues, le portefeuille peut être plus concentré et le risque réparti sur un nombre de titres inférieur à celui de l'indice de référence initial. Ceci est une communication marketing. Veuillez consulter le Prospectus et le Document d’Informations Clés (« DIC ») avant de prendre une décision d'investissement définitive. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Ce document est de nature commerciale. Les informations contenues dans le présent document sont des informations promotionnelles et non contractuelles qui ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement ou une recommandation d’investissement, une sollicitation d’investissement, d'offre ou d'achat de la part d’Amundi Asset Management (« Amundi ») ou de l’une quelconque de ses filiales. Les Fonds sont les ETF UCITS d'Amundi. Amundi ETF désigne l’activité ETF d’Amundi. Les ETF UCITS d’Amundi sont des fonds indiciels gérés passivement. Les Fonds sont des fonds ouverts de droit français, luxembourgeois ou irlandais, agréés respectivement par l’Autorité des Marchés Financiers en France, la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg, ou la Banque Centrale d’Irlande, et autorisés à commercialiser leurs parts ou actions dans différents pays européens de l’UE (les « Pays de Commercialisation ») en vertu de l’article 93 de la Directive 2009/65/CE. Les informations relatives à la politique d’investissement responsable d’Amundi sont disponibles sur amundietf.com et amundi.com. La décision d'investissement doit tenir compte de toutes les caractéristiques et de tous les objectifs du Fonds, tels que décrits dans le prospectus concerné. Risque de perte en capital. Investir dans des fonds comporte des risques, notamment le risque de perte en capital. La valeur d'un investissement est soumise aux fluctuations du marché et peut donc diminuer ou augmenter. En conséquence, les souscripteurs de fonds peuvent perdre tout ou partie de leur investissement initial. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
* Les frais de gestion font référence aux frais de gestion et autres coûts administratifs ou d’exploitation du fonds. Pour plus d'informations concernant l'ensemble des coûts supportés par le fonds, veuillez vous référer à son Document d'Informations Clés (DIC).