Investir en assurance vie.
Mode d'emploi.
L’assurance vie est un placement incontournable et se maintient année après année en tête des produits d’épargne préférés des Français. Il faut dire que l’assurance vie permet de financer tous ses projets sur moyen ou long terme dans un cadre fiscal privilégié. Découvrez tout ce qu’il faut savoir sur l’assurance vie avant d’investir.
Les ETF présentent divers risques décrits ci-après, notamment celui de perte en capital.
L’assurance vie : une épargne disponible et accessible à tous
L’assurance vie est à la fois un véhicule de placement qui permet au détenteur du contrat de valoriser un capital dans la durée pour le récupérer ensuite (sous forme de sortie en capital ou de rente viagère) et un outil de transmission qui permet au détenteur du contrat de transmettre un capital à un ou plusieurs bénéficiaires, au moment de son décès, avec des avantages fiscaux à la clé.
Il n’est pas nécessaire d’avoir d'importants revenus pour ouvrir une assurance vie. Il est possible de souscrire un contrat avec un investissement initial de quelques centaines d’euros et choisir (ou non) de réaliser des versements automatiques, tous les mois ou tous les trimestres par exemple. Les sommes investies ne sont pas bloquées et peuvent être récupérées à tout moment, même si sur le plan fiscal il peut être plus avantageux d’attendre les 8 ans de détention du contrat. À noter qu’il est possible d’ouvrir un contrat d’assurance vie pour ses enfants ou petits-enfants. L’épargnant pourra aussi avoir intérêt à ouvrir plusieurs contrats d’assurance vie pour diversifier et profiter des points forts de chaque contrat.
L’assurance vie est une enveloppe idéale pour investir sur les marchés financiers sur le long terme.
Une grande diversité de placements disponibles pour une épargne de long terme
L’assurance vie est composée de deux poches distinctes : le fonds euros et les supports en unités de compte (UC). Le fonds euros est un placement à capital garanti, majoritairement investi en obligations, qui a vu son rendement décroître ces 20 dernières années. Selon France Assureurs, le rendement moyen du fonds en euros était de 1,30 % en 2021. Pour améliorer le rendement de son contrat, l’investisseur pourra investir une part de son capital en unités de compte (UC), plus risquées mais aussi potentiellement plus rémunératrices. Les UC se caractérisent par une grande diversité d’actifs financiers. Il est en effet possible de se positionner sur le marché actions, mais aussi sur le marché obligataire ou encore le marché immobilier, en investissant dans des titres vifs, des fonds traditionnels, des ETF, des SCPI et OPCI, etc.
A noter : les fonds euros et les UC disponibles changent d’un contrat à l’autre. Avant de souscrire il est donc primordial de bien étudier la composition du fonds euros et le choix en termes d’UC. Il est souvent plus judicieux de privilégier les contrats qui offrent un large choix d’UC et proposent une vaste gamme d’ETF, ces fonds indiciels qui permettent de répliquer un indice boursier à la hausse comme à la baisse. Les ETF sont des produits aux frais compétitifs et qui offrent parallèlement une bonne diversification sur les investissements réalisés sur les marchés boursiers.
Attention, les marchés boursiers, quelle que soit leur localisation, sont soumis à des fluctuations à la hausse comme à la baisse, et l’investissement en Bourse implique divers risques dont celui de perte en capital.Une fiscalité avantageuse au bout de 8 ans
L’assurance vie, avec la possibilité à la fois de choisir la répartition du capital entre fonds euros et supports en UC, et d’investir sur de nombreux marchés via l’offre de supports d’investissement en UC, s’adapte à tous les profils d’investisseurs et tous les projets moyen-long terme. On notera tout de même, que l’investissement en UC avec risque de perte en capital s’impose pour booster la performance de son contrat. En outre, de plus en plus d’assureurs imposent, pour accéder aux fonds euros les plus performants, de verser une partie de son capital sur les supports en UC.
L’assurance vie tend à devenir un placement patrimonial pour valoriser un capital sur plusieurs dizaines d’années. Le recours à plusieurs ETF permet par exemple de se positionner sur les marchés boursiers, avec une très forte diversification et des coûts réduits, et ainsi de profiter du potentiel de performance des actions à long terme.
Notez aussi que l’assurance vie permet de bénéficier d’avantages fiscaux non négligeables après 8 ans de détention du contrat. L’assurance vie comporte également des avantages fiscaux en matière de succession.
Compte tenu de sa vocation à être investi sur les marches financiers sur le long terme, et des avantages fiscaux associés à cette enveloppe à partir de 8 ans de détention, il conviendra de souscrire une assurance vie le plus tôt possible.
* Pour connaître la fiscalité propre à leur assurance vie, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques.
Les frais d’une assurance vie
L’assurance vie est une enveloppe comportant différents frais mais beaucoup sont négociables, voire même inexistants dans l’offre des courtiers et banques en ligne. C’est notamment le cas des frais d’entrée, frais d’arbitrage et frais de rachats.Il vous sera en revanche impossible d’éviter les frais de gestion annuels du contrat d’assurance vie et des frais de gestion annuels des supports d’investissement. Les ETF ou trackers affichent des frais compétitifs : 0,37 % de frais de gestion annuels pour les ETF actions en 2020 selon l’Autorité des Marchés Financiers (AMF)**.
À noter : en cas de recours à la gestion pilotée ou sous mandat, l’investisseur devra généralement s’acquitter de frais de gestion annuels supplémentaires.** Source : Autorité des Marchés Financiers, « La lettre de l’observatoire de l’épargne de l’AMF », juin 2022. Analyse des frais annuels de 102 fonds ETF, moyenne à 0,37% avec une fourchette de 0,09% à 0,85%.
Les risques liés à l'investissement
Il est important que les investisseurs potentiels évaluent les risques décrits ci-dessous et dans le Document d'Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et le prospectus du fonds, lesquels sont disponibles sur les sites www.amundietf.com
RISQUE DE PERTE EN CAPITAL – Les ETF sont des instruments de réplication. Leur profil de risque est similaire à celui d’un investissement direct dans l’indice sous-jacent. Les investisseurs sont entièrement exposés au risque de perte en capital, et ilspeuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.
RISQUE LIE AU SOUS-JACENT – L’indice sous-jacent d’un ETF peut être complexe et volatil. Par exemple, les ETF exposés aux Marchés Emergents comportent un risque de perte potentielle plus élevé que ceux qui investissent dans les Marchés Développés, car ils sont exposés à de nombreux risques imprévisibles inhérents à ces marchés.
RISQUE DE RÉPLICATION – Les objectifs du fonds peuvent ne pas être atteints si des événements inattendus surviennent sur les marchés sous-jacents et ont un impact sur le calcul de l’indice et la réplication opérationnelle du fonds.
RISQUE DE CONTREPARTIE – Les investisseurs sont exposés aux risques découlant de l’utilisation d’un swap de gré à gré (« Over-the-counter » OTC) ou du prêt de titres avec la (les) contrepartie(s) respective(s). Les contreparties sont des établissements de crédit dont les noms se trouvent sur le site du fonds, à savoir amundietf.com ou lyxoretf.com. Conformément à la réglementation OPCVM, l'exposition à la contrepartie ne peut pas dépasser 10% des actifs totaux du fonds.
RISQUE DE CHANGE – Un ETF peut être exposé au risque de change s’il est libellé dans une devise différente de celle des composantes de l’indice sous-jacent qu’il réplique. Les fluctuations des taux de change peuvent donc avoir un impact positif ou négatif sur les performances.
RISQUE DE LIQUIDITÉ – Il existe un risque lié aux marchés auxquels l’ETF est exposé. Le prix et la valeur des investissements sont liés au risque de liquidité des composantes de l’indice sous-jacent. Les investissements peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse. De plus, sur le marché secondaire, la liquidité est fournie par des teneurs de marché opérant sur les bourses où les ETF sont cotés. En bourse, la liquidité peut être limitée du fait d'une suspension du marché sous-jacent représenté par l'indice sous-jacent répliqué par l'ETF, d'une erreur des systèmes de l'une des bourses concernées ou d'autres teneurs de marché, ou d'une situation de marché ou d'un événement exceptionnel(le).
RISQUE DE VOLATILITÉ – L'ETF est exposé aux variations de la volatilité des marchés principaux représentés dans l’indice sous-jacent. La valeur d’un ETF peut évoluer de manière rapide et imprévisible et peut connaître de fortes fluctuations, à la hausse comme à la baisse.
RISQUE DE CONCENTRATION – Les ETF thématiques sélectionnent des actions ou obligations pour leur portefeuille au sein de leur indice de référence initial. Lorsque les règles de sélection sont étendues, le portefeuille peut être plus concentré et le risque réparti sur un nombre de titres inférieur à celui de l'indice de référence initial.
